"Синтерра" использует связи "Системы"/ Компания претендует на 50% МТТ

Как стало известно Ъ, АФК "Система" ведет переговоры о продаже 50% акций оператора дальней связи ОАО "Межрегиональный Транзит Телеком" (МТТ) телекоммуникационному холдингу "Синтерра". По оценкам экспертов, сумма сделки может составить $350-450 млн. Часть этих денег "Синтерра" рассчитывает получить в результате дебютного облигационного займа в 3 млрд рублей, размещение которого начнется в этом месяце.
О том, что "Синтерра" близка к покупке 50-процентного пакета акций МТТ, принадлежащего АФК "Система", рассказал источник, знакомый с переговорным процессом. Высокопоставленный источник в АФК подтвердил "Ъ", что сейчас ведутся переговоры о продаже доли "Системы" в МТТ. "Мы думаем над предложением "Синтерры", которая хочет приобрести наш пакет",— сообщил собеседник "Ъ". В "Системе" вчера отказались официально комментировать продажу своего пакета в МТТ. Также поступил генеральный директор "Синтерры" Виталий Слизень.

По словам собеседника "Ъ", "определенность по сделке с "Системой" наступит в течение нескольких месяцев": "На покупку МТТ "Синтерра" направит средства, полученные от продажи магистрального "РТКомм.ру" и от размещения рублевого облигационного займа". На этой неделе "Синтерра" подписала с "Ростелекомом" договор о продаже 68,4% акций "РТКомм.ру" за 1,563 млрд руб. (около $66 млн). Летом прошлого года совет директоров "Синтерры" одобрил выпуск дебютного выпуска облигаций компании на 3 млрд руб., размещение которого намечено на это месяц.

О своем интересе к МТТ "Синтерра" заявляла осенью прошлого года. Тогда компания разослала письма обоим акционерам, владеющим по 50% акций оператора,— АФК "Системе" и подконтрольной Джефри Гальмонду "Гамме Капитал". Тогда, по словам источника "Ъ", "Синтерра" оценила МТТ в $500-900 млн. Вчера господин Гальмонд отказался комментировать продажу пакета МТТ "Синтерре", посоветовав "обратиться за информацией к кому-нибудь другому". Ранее президент АФК "Система" Александр Гончарук заявлял, что для его компании экономически нецелесообразно продавать пакет в МТТ и "Систему" устраивает совместное с "Гаммой Капитал" владение оператором.

ЗАО "Синтерра" является образующей компанией группы компаний "Синтерра", сформированной в 2005 году, когда произошло объединение компаний "Комет", "РТКомм.ру", "Телеком-центр", "Алсеан-Н" и ряда региональных операторов. Выручка "Синтерры" в 2007 году, по предварительным данным, составила 12,927 млрд руб., чистая прибыль — 3,637 млрд руб., EBITDA — 6,27 млрд руб. 100% "Синтерры" принадлежит холдингу братьев Ананьевых "Промсвязькапитал".

ОАО "Межрегиональный Транзит Телеком" основан в 1994 году, оказывает услуги междугородней и международной связи. Выручка компании по итогам 2007 года составила $1,081 млрд, EBITDA — $138 млн. Сейчас компания занимает 6,8% розничного рынка дальней связи, к 2012 планирует охватить порядка 20%.

""Системе" было невыгодно паритетное совладение МТТ, так как она не могла консолидировать их финансовые показатели, поэтому она должна или увеличить долю в активе, или выйти из него,— считает управляющий партнер IKS-Consulting Татьяна Толмачева.— Вероятно, сейчас в АФК сочли, что выгоднее будет выйти из состава акционеров МТТ и потратить полученные средства на развитие "Комстара"". ""Комстар" отстроил сеть дальней связи и в ближайшее время получит коды для оказания услуг, собственная сеть междугородней и международной связи уже есть и у МТС,— напоминает ведущий аналитик Альфа-банка Иван Шувалов.— Таким образом, имеющиеся у "Системы" две сети дальней связи являются неплохой альтернативой сети МТТ".

По оценкам аналитика UniCredit Aton Анны Курбатовой, стоимость МТТ составляет $800-900 млн. Более скептичен в своих оценках господин Шувалов: по его мнению, бизнес МТТ стоит порядка $700 млн. Исходя из этого, от продажи 50% акций МТТ "Система" сможет привлечь порядка $350-450 млн.

По мнению аналитика "Уралсиба" Константина Белова, стоимость пакета МТТ может снизиться из-за планируемой потери части трафика: "После продажи пакета МТТ "Синтерре" МТС и "Комстар" начнут осуществлять транзит трафика в основном через собственные сети". "Доля трафика МТС и "Комстара" на сети МТТ может уменьшиться в среднем в два раза",— добавляет аналитик ИК "Финам" Алексей Аверков. Сейчас существенную часть дохода МТТ получает от транзита трафика.

Александра Ходонова, Антон Бурсак

Рубрики: Фиксированная связь, Финансы

Ключевые слова: Акадо, фиксированная связь, операторы фиксированной связи, рынок фиксированной связи, офисные сети, IP-телефония, VoIP, телефонная связь, Ethernet, Wi Fi, WiFi, АСВТ, кабельное телевидение, кабельное телевидение, цифровое телевидение, Triple Play, Triple Play, Golden WiFi, Яндекс.Wi-Fi, Яндекс.Wi-Fi, Wi Fi сети, WiMAX, Wi Fi Москва, 5G, АртКом, Art Communications, Комстар, Комстар Директ, Комстар ОТС, NGN, хот-спот, Голден Телеком, Golden Telecom, Golden Telecom, прямой московский номер, сети передачи данных, электросвязь, Мастертел, МТТ, связь МТТ, Ростелеком МТТ, компания МТТ, Межрегиональный Транзит Телеком, Ростелеком, межгород, компания ТрансТелеКом, ЗАО ТрансТелеКом, ЗАО компания ТрансТелеКом, FTTB, МГТС, АТС, Зебра, IP TV, Простор Телеком, КТВ, КТВ, Центртелеком, НКС