Финансовые результаты деятельности за четвертый квартал и аудированные финансовые результаты ОАО "Ситроникс" за полный 2010 год

Результаты четвертого квартала
Консолидированная выручка выросла на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 484,5 млн. долл. США.
Выручка сегмента "Информационные Технологии" выросла на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 181,5 млн. долл. США; выручка сегмента "Микроэлектроника" выросла на 17% до 76,1 млн. долл. США; выручка сегмента "Телекоммуникационные Решения" сократилась на 9% до 190,5 млн. долл. США.

Показатель OIBDA составил 54,8 млн. долл. США при уровне рентабельности 11,3% по сравнению с убытком по OIBDA в размере 19 млн. долл. США, полученным в четвертом квартале 2009 г. Чистая прибыль, относящаяся к Ситроникс, составила 19,2 млн. долл. США, по сравнению с убытком 37,3 млн. долл. США в четвертом квартале 2009 г.

Совокупные активы увеличились на 4% по сравнению с 2009 г. и составили 2010,1 млн. долл. США.
С начала 2010 г. Группа подписала новые контракты на сумму 998 млн. долл. США, а с момента объявления Группой результатов за третий квартал 2 декабря 2010 г. – на сумму 491 млн. долл. США.

Результаты за 2010 год
Консолидированная выручка выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1166,9 млн. долл. США.
Выручка сегмента "Информационные Технологии" выросла на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года  и составила 323,6 млн. долл. США; выручка сегмента "Микроэлектроника" выросла на 23% до 255,4 млн. долл. США; выручка сегмента "Телекоммуникационные Решения" сократилась на 9% до 525,9 млн. долл. США.
Показатель OIBDA составил 105,6 млн. долл. США при уровне рентабельности  9,1% по сравнению с доходом в 6,7 млн. долл. США, полученным в 2009 г.
Чистый убыток, относящийся к Ситроникс, сократился на 62% по сравнению с предыдущим годом и составил 45,6 млн. долл. США.

Президент ОАО "Ситроникс" Сергей Асланян отметил: «В четвертом квартале  мы продемонстрировали впечатляющий рост финансовых показателей, положительную динамику по OIBDA, рентабельность в размере 11,3%  и увеличение чистой прибыли. Рост выручки на 14% по итогам года превзошел как наши ожидания, так и темпы развития ИКТ-рынка, который продолжает находиться в непростых условиях. Мы сократили издержки по Группе компаний, и все наши три бизнес-направления показали рост доходности. В итоге показатель OIBDA Группы значительно вырос, рентабельность по OIBDA составила 9,1%, а чистый убыток сократился более чем в два раза. В 2010 г. мы улучшили управление оборотным капиталом, что позволило нам сократить чистый долг на 101 млн. долл. США.»

«В 2010 году мы четко следовали нашей стратегии развития, укрепляли отношения с ключевыми клиентами частного и государственного секторов как в России, так и за рубежом.  Работа нашего СП с РОСНАНО по запуску фабрики 90 нм идет по плану, открытие производства запланировано на конец этого года. Мы достигли поставленной цели стать ведущим игроком ИКТ-рынка в каждом из четырех ключевых для нас отраслевых сегментов.»

«С начала 2010 г. по настоящий момент мы заключили новые контракты почти на 1 млрд. долл. США, более половины этой суммы ожидается к поступлению в течение 2011 г. Совсем недавно мы выиграли крупный тендер на создание Интеллектуальной транспортной системы для Правительства Москвы. В 2011 году мы ожидаем продолжения роста с опережением темпов развития ИКТ-рынка и увеличения выручки на 10-11% при рентабельности по OIBDA на уровне 2010 года, исключая проект по запуску фабрики 90 нм. Мы продолжим генерировать положительный денежный поток от операционной деятельности, что позволит  нам и дальше развивать бизнес и постепенно уменьшать долговую нагрузку».

Обзор операционной деятельности

Обзор деятельности Группы

Совокупная выручка Группы в четвертом квартале выросла на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а по итогам года увеличилась на 14%, что стало следствием, в первую очередь, высокого уровня продаж в сегментах "Информационные Технологии" и "Микроэлектроника".

С момента объявления финансовых результатов третьего квартала 2 декабря 2010 г. Группа подписала новые контракты на 491 млн. долл. США, общая стоимость новых контрактов с начала 2010 г. составила 998 млн. долл. США.   

Операционные расходы за вычетом затрат на амортизацию основных средств и нематериальных активов сократились на 19% в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 9% за весь год. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за вычетом расходов на опционы и резервов снизились на 11% в четвертом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 5% за весь год.

Скорректированный показатель OIBDA в четвертом квартале 2010 г. увеличился  до 62,2 млн. долл. США по сравнению с 54,0 млн. долл. США в четвертом квартале 2009 г. По итогам всего 2010 года скорректированный показатель OIBDA увеличился до 122,1 млн. долл. США по сравнению со 101,1 млн. долл. США в 2009 г. Маржа скорректированного OIBDA составила 12,8% за четвертый квартал и 10,5% по итогам 2010 года.

Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам Группы в четвертом квартале 2010 увеличились до 20,2 млн. долл. США по сравнению с 17,9 млн. долл. США за аналогичный период прошлого года.  За весь год аналогичные расходы увеличились с 58,0 млн. долл. США до 90,8 млн. долл. США. Данное увеличение явилось, главным образом, следствием отражения в сегменте "Микроэлектроника" полной амортизации оборудования по производству микросхем на основе технологии 180 нанометров; роста амортизации нематериальных активов, признанных в результате покупки оставшихся 49% компании «Ситроникс Информационные Технологии», а также ускоренной амортизации программного обеспечения в сегменте "Телекоммуникационные Решения".

Чистые процентные расходы Группы сократились в четвертом квартале 2010 г. до 14,8 млн. долл. США в сравнении с 15,6 млн. долл. США за аналогичный период прошлого года, а по итогам года возросли с 51,9 млн. долл. США до 71,4 млн. долл. США. Прирост произошел в результате изменений курсов валют и увеличения средней величины долга группы, включая долг от «Ситроникс-Нано» в размере 46 млн. долл. США.

Таким образом, чистая прибыль Группы составила  19,2 млн. долл. США в четвертом квартале 2010 г. по сравнению с чистым убытком в размере 37,3 млн. долл. США в соответствующем периоде прошлого года. Чистый убыток Группы по итогам года уменьшился более чем в два раза, со 119,1 млн. долл. США в 2009 г. до 45,6 млн. в 2010 году.

Обзор деятельности по сегментам

Ситроникс Телекоммуникационные Решения
Выручка по данному сегменту сократилась на 8,6% в четвертом квартале и на 9,2% за полный 2010 год в сравнении с аналогичными периодами прошлого года, что объясняется продолжающимся кризисом в Греции. Операционные расходы в четвертом квартале и по итогам года сократились благодаря реализованным в течение 2009 и 2010 гг. инициативам в области экономии затрат. Показатель OIBDA по сегменту увеличился в четвертом квартале 2010 г. на 36,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и более чем в два раза за полный 2010 г., при этом рентабельность по показателю OIBDA в указанных периодах выросла до 10,4% и до 9,4% соответственно.

С момента объявления Группой финансовых результатов третьего квартала 2010 г. 2 декабря 2010 г. было подписано новых контрактов на сумму 160,4 млн. долл. США, а с начала 2010 г. – на сумму 360,2 млн. долл. США.

Доля продаж оборудования для беспроводной связи составила 46,5% от выручки сегмента, а доля продаж телекоммуникационного программного обеспечения, включая решения OSS/BSS, составила 18%. Доля аутсорсинга и продаж прочих решений составила 35,5% в выручке за полный 2010 год.

Компания Intracom Telecom в ноябре 2010 г. подписала три рамочных контракта с ОАО "Мобильные ТелеСистемы" (далее – МТС) общей стоимостью 65 млн. долл. США. В соответствии с первым соглашением Intracom Telecom в течение 2011 г. должен поставить МТС платформу OmniBAS и радиорелейное оборудование Intralink. Второй контракт предусматривает установку оборудования для маршрутизации Tellabs, с помощью которого оператор модернизирует магистральную сеть для нужд 3G и подготовится к переходу на 4G. В рамках третьего соглашения Intracom Telecom поставит МТС свое решение WiBAS, которое используется для построения сетей широкополосного беспроводного доступа на основе стандарта FDD-TDMA (IEEE 802.16).
 
В декабре 2010 г. Intracom Telecom  заключила контракт на техническое обслуживание с молдавским оператором Moldtelecom. Кроме того, в декабре подписан контракт с  оператором Telekom Srpske из Боснии и Герцеговины, согласно которому Intracom Telecom предоставит услуги поддержки интеллектуальной сети (Intelligent Network, IN), радиорелейную систему INTRALINK и платформенное решение IPTV.
 
В декабре 2010 г. INTRACOM Middle East (дочерняя компания Intracom Telecom, зарегистрированная в Дубае) подписала контракт на поставку радиооборудования типа "точка-точка" оператору Etisalat из ОАЭ, что повысит эффективность передачи трафика в сетях 2G/3G, WiMAX и LTE.

В начале года Intracom Telecom подписала контракт на предоставление технической поддержки и услуг сопровождения биллингового решения OSS FORIS с сербским телекоммуникационным оператором Telekom Srbija. Еще один контракт на поставку оборудования IPTV этому оператору был заключен в первом квартале 2011 г.

В феврале 2011 г. Intracom Telecom получила от Moldtelecom заказ на поставку решений WiBAS, iBAS и годовое техническое обслуживание.

Группа Ситроникс в декабре 2010 г. подписала соглашение с МТС Беларусь на внедрение в 2011 г. новой версии биллингового решения OSS FORIS. В январе 2011 г. Группа заключила еще несколько соглашений с МТС о развертывании и технической поддержке OSS FORIS и платформы MEDIO SCP. В марте 2011 г. "Ситроникс" завершил внедрение FORIS InterPartner для МТС Беларусь, что позволило оператору полностью автоматизировать процесс расчетов с партнерами.

В марте 2011 г. Группа запустила биллинговое решение FORIS Fix для МГТС, которое позволит оператору объединить все свои центры услуг связи по принципу единого зала. После этого клиенты МГТС смогут получать всю информацию о состоянии баланса телефонного счета, возможностях подключения услуг и их оплаты в любом из центров услуг оператора. В апреле 2011 г. Ситроникс подписал еще один контракт с МГТС и теперь разработает и внедрит новые функции биллинговой системы FORIS Fix.

Ситроникс Информационные Технологии

Выручка по  данному сегменту выросла в четвертом квартале 2010 г. на 50% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на 46% по итогам всего года, что обусловлено, главным образом, завершением большого количества проектов в обоих отчетных периодах. Показатель OIBDA по сегменту вырос в четвертом квартале 2010 г. на 37% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на 2% по итогам всего года, при этом рентабельность по показателю OIBDA составила 9,0% в четвертом квартале и 7,1% по итогам 2010 г.

С момента объявления Группой финансовых результатов третьего квартала 2010 г. 2 декабря 2010 г.  было подписано новых контрактов на сумму 181,4 млн. долл. США, а с начала 2010 г. – на сумму 303,7 млн. долл. США.

Бизнес-направление "Ситроникс Информационные Технологии" занимает лидирующие позиции на рынках России и СНГ. В 2010 г. на продажи решений в области ИТ-инфраструктуры и проекты по системной интеграции приходится 18% выручки сегмента, тогда как доля продаж решений в области телекоммуникационных интеграционных решений по итогам года составила 44,5%. На проекты по бизнес-консалтингу и ИТ-аутсорсингу пришлось 37,5%.

В декабре 2010 г. Ситроникс подписал соглашение с правительством Ямало-Ненецкого автономного округа о реализации проекта "Электронное правительство". Первый этап проекта стоимостью 2 млн. долл. США уже завершен. В настоящее время "Ситроникс" готовится к реализации второго этапа.

В декабре 2010 г. Ситроникс подписал контракт с МВД России на поставку учебного оборудования для реорганизации Министерства. Начаты работы по реализации первого этапа проекта.

В декабре 2010 г. Ситроникс подписал контракт с Московским государственным университетом им М.В. Ломоносова на поставку и внедрение суперкомпьютера. Проект был завершен в марте 2011 г. Суперкомпьютер, который теперь используется в Научно-исследовательском вычислительном центре МГУ, включен в ТОП-50 суперкомпьютеров СНГ на 26-ю позицию.

В ноябре 2010 г. Группа завершила модернизацию IT-инфраструктуры в рамках проекта по снятию с эксплуатации Чернобыльской атомной станции, реализуемому немецкой компанией Energiewerke Nord GmbH (EWN) совместно с Ernst&Young.

В ноябре 2010 г. Ситроникс завершил проект по созданию системы унифицированных коммуникаций на базе многофункциональной мультисервисной и отказоустойчивой сети для дочерней компании "Сбербанка России" на Украине. Также в ноябре был завершен первый из трех этапов проекта по внедрению системы управления взаимоотношениями с клиентами Oracle Siebel CRM для "Сбербанка России".

В декабре 2010 г. Ситроникс завершил комплексную модернизацию разрозненных сетей передачи данных дочерних компаний ОАО «АНК Башнефть». В результате созданы единая коммуникационная среда для передачи данных и объединенная система телефонной связи с использованием IP. Также в ОАО "АНК Башнефть" Группа реализовала проект по внедрению решения SAP ERP для управления ключевыми бизнес-процессами, в рамках которого поставлен модульный центр обработки данных (МЦОД) Daterium.  

В декабре 2010 г. Группа подписала соглашение о сотрудничестве с Агентством по информатизации Сингапура, в рамках которого будет осуществляться обмен опытом разработки и внедрения решений в области электронного правительства и предоставления государственных услуг в электронном виде.

В апреле 2011 г. Ситроникс подписал соглашение с Oracle, согласно которому Группа получает неограниченное количество программных продуктов Oracle для МТС в течение трех лет.  Это соглашение стало крупнейшим по масштабу в СНГ.

В апреле 2011 г. Ситроникс завершил первый этап проекта по созданию единой платформы бизнес-аналитики на основе решения SAP BusinessObjects для МГТС. Эта платформа позволит оператору повысить эффективность работы, а руководство компании получит централизованный доступ к точной и актуальной информации. Кроме того, Ситроникс совместно с Axios Systems внедрил платформу для управления ИТ-услугами для МБРР. Этот проект, реализованный на базе платформы Assyst от Axios Systems, стал первым ITSM-проектом Группы в банковском секторе.
 

Ситроникс Микроэлектроника

Выручка по данному сегменту выросла в четвертом квартале на 17% и на 23% по итогам года, что стало следствием увеличения объемов контрактов в обоих отчетных периодах. Прибыль бизнес-направления по показателю OIBDA в четвертом квартале 2010 г. также выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 36,4 млн. долл. США. По итогам года прибыль по показателю OIBDA увеличилась более чем в семь раз. Как следствие, маржа по показателю OIBDA по бизнес-направлению составила 16,7% в четвертом квартале 2010 г. и 16,4% по итогам года.

С момента объявления Группой финансовых результатов третьего квартала 2010 г. 2 декабря 2010 г. компании бизнес-направления подписали новые контракты на сумму 149,8 млн. долл. США, а с начала 2010 г. – на сумму 334,3 млн. долл. США.

"Ситроникс Микроэлектроника" является лидером в России в каждом из вертикальных секторов, в которых представлена Группа, включая производство смарт-карт и RFID-продуктов, а также ведущим производителем микроэлектронных компонентов в России и странах СНГ. 34% выручки по итогам года обеспечили продажи интегральных микросхем, а на долю продаж RFID-продуктов в этом периоде пришлось 29% выручки. Доля продаж смарт-карт в выручке бизнес-направления по итогам года составила 28%, доля реализованных проектов в области НИОКР - 9%.

Совместный проект Группы с государственной корпорацией РОСНАНО по созданию полного цикла внутреннего производства микросхем по технологии 90 нм реализуется в соответствии с утвержденным планом. В декабре 2010 г. были изготовлены опытные образцы, а к концу 2011 года Ситроникс планирует начать серийное производство.

В декабре 2010 г. Ситроникс подписал контракты на поставку магнитных банковских карт и карт с микрочипами филиалу "Сбербанка России" в Казахстане и банку "Русский стандарт". Кроме того в декабре 2010 г. Ситроникс подписал контракт на предоставлении услуг персонализации банковских карт банку HomeCredit.

В феврале 2011 г. Ситроникс начал поставки нового вида высокочастотных бесконтактных самоклеющихся меток с чипом для автоматизированного учета библиотечных фондов. Заказчиком выступил "Международный центр трансфера технологий", который в роли системного интегратора реализует проект по внедрению RFID-системы контроля библиотечных фондов для Сибирского государственного медицинского университета в Томске.
В декабре 2010 и феврале 2011 г. Ситроникс заключил два контракта на поставку банковских карт для "ВТБ24".

В марте 2011 г. Группа также подписала контракт с турецкой ИТ-компанией Belbim, по которому изготовила и поставила 2,42 млн. RFID-билетов для наземного транспорта Стамбула.


Финансовое состояние


Объем чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности по итогам 2010 г., возрос на 21% и составил 177,5 млн. долл. по сравнению 147,2 млн. долл. США, полученными в 2009 г., что отражает положительные изменения в структуре оборотного капитала.

Объем денежных средств, затраченных в 2010 г. на  инвестиционную деятельность, сократился на 26% и составил 79,6 млн. долл. США по сравнению с 107,9 млн. долл. США по итогам 2009 г. Капитальные затраты по сравнению с 2009 г. сократились на 10% и составили 91,7 млн. долл. США по сравнению с 82,4 млн. долл. США в 2009 году.

Объем денежных средств, полученных от финансовой деятельности по итогам года, составил 10,9 млн. долл. США по сравнению с 2,9 млн. долл. США, полученными в 2009 г. В течение 2010 г. Ситроникс погасил, рефинансировал и пролонгировал кредиты на сумму 381 млн. долл. США.

Остаток денежных средств Группы и их эквивалентов возрос на конец периода до 261,7 млн. долл. США по сравнению с показателем 161,9 млн. долл. США на конец 2009 г.

Общая сумма задолженности Группы на конец 2010 г. составила 699,1 млн. долл. США без учета долга совместному предприятию "Ситроникс-Нано" в размере 45,6 млн. долл. США. На конец 2009 года данный показатель составил 745,9 млн. долл. США. Средневзвешенная стоимость заемных средств составила 7,5% по состоянию на 31 декабря 2010 г. Около 33% долга Группы на конец года представлено кредитами, деноминированными в долларах США, 27% – в евро и 40% – в рублях.

Чистый долг Группы по состоянию на конец 2010 г. сократился с 584,0 млн. долл. США (по состоянию на конец 2009 г.) до 483,0 млн. долл. США.