Ликвидность впрок. «Синтерра» займет 1,5 млрд рублей у Сбербанка

21.07.2009 |

Александр Абрамов.

«Синтерра» планирует привлечь кредит Сбербанка на сумму более 1,5 млрд руб. — эти средства могут пойти на выполнение оферты на выкуп облигаций на сумму около 2 млрд руб., рассказала пресс-секретарь группы Екатерина Андреева. В августе прошлого года «Синтерра» выпустила рублевые облигации на сумму 3 млрд руб., бумаги на сумму 1 млрд руб. уже выкуплены компаниями группы «Синтерра». На прошлой неделе родственная «Синтерре» компания «Межрегиональный Транзит Телеком» объявила аукцион по досрочному выкупу оставшихся двух третей облигаций, но желающих предъявить бумаги к выкупу не нашлось.

«Синтерра» объявила о назначении Сбербанка агентом по исполнению оферты по облигационному займу, приходящемуся на август этого года. В компании объяснили, что дружественный группе Промсвязьбанк, как и раньше, будет вести работу с инвесторами, оставаясь консультантом на рынках долгового капитала. Смена агента по исполнению оферты за месяц до даты исполнения вызвана тем, что «Синтерра» и Сбербанк завершают обсуждать условия по предоставлению оператору долгосрочного рублевого кредита на сумму более 1,5 млрд руб. Кроме того, на счетах «Синтерры» в краткосрочных депозитах и других финансовых инструментах находится около 1 млрд руб. Кроме Сбербанка компания завершила переговоры и сейчас ожидает открытия лимитов кредитования еще в двух банках.

В августе прошлого года «Синтерра» выпустила рублевые облигации на сумму 3 млрд руб., бумаги на сумму 1 млрд руб. уже выкуплены. На прошлой неделе родственная «Синтерре» компания «Межрегиональный Транзит Телеком» (акционер обеих компаний Synterra Cyprus, принадлежащая группе «Промсвязькапитал») объявила аукцион по досрочному выкупу оставшихся двух третей облигаций, но желающих предъявить бумаги к выкупу не нашлось. Теперь держатели бумаг могут воспользоваться еще одной офертой в августе.

«Синтерра» с осени прошлого года придерживается строго консервативной политики. Она заключается в поддержании заведомо избыточной ликвидности, поддерживаемой за счет размещения на депозитах свободных денежных средств, наличия открытых кредитных лимитов сразу в нескольких постоянных банках-партнерах», — поясняет г-жа Андреева. По данным на начало года, чистый долг группы «Синтерра» составлял 346 млн долл. В текущем году ей необходимо погасить 160 млн долл. В начале года на счетах и депозитах «Синтерры» было более 60 млн долл. В феврале компания привлекла два кредита общей суммой 34 млн долл. в Оргрэсбанке. Остальную часть долга компания планирует погасить из средств от операционной деятельности. Около 40% в структуре долговой нагрузки группы приходится на валютные кредиты, но погашение основной части долга намечено на 2010—2011 годы.

«Синтерра» подстраховалась — ей могло не хватить средств на погашение облигаций, говорит аналитик «Велес Капитала» Илья Федотов: «В принципе сейчас все практически займы на рынке направлены на реструктуризацию долга, денег на развитие никто не занимает». Из крупных телеком-компаний Сбербанк кредитовал только «ВымпелКом». В марте этого года оператор подписал со Сбербанком два договора об открытии невозобновляемой кредитной линии на сумму 8 млрд руб. и 250 млн долл. сроком до конца 2011 и 2012 года соответственно.