Мега-сделка: «М.Видео» продано владельцам «Эльдорадо» и «Техносила»

Группа «Сафмар» объявила о приобретении кипрского оффшора Svence, владеющего 57,7% крупнейшей в России розничной сети по продаже электроники «М.Видео». Svence на 70% принадлежит основателю, президенту и гендиректору «М.Видео» Александру Тынковану, остальные доли в оффшоре принадлежат его брату Михаилу Тынковану и бывшему гендиректор сети Павлу Брееву.

«Сафмар» принадлежит основателю «Бин-Банка» и нефтяной компании «Русснефть» Михаилу Гуцериеву, а также его родственникам - брату Саиту-Саламу Гуцериеву, сыну Саиду Гуцериеву и племяннику Михаилом Шишхановым. В группу входят «Бин-банк», страховая компания ВСК, строительная компания «Интеко», негосударственные пенсионные фонды «Самфар» и «Доверие» и другие активы.

Группа «Сафмар» приобретает контрольный пакт акций «М.Видео» по цене $7 за одну акцию. Группа также сделает оферту на выкуп долей миноритарных акционеров «М.Видео», цель группа – консолидировать 100% акций розничной сети.

Исходя из того, что общее число акций «М.Видео» составляет 179,8 млн, то стоимость сделки с «Сафмар» должна составить $726 млн. Вся компания в рамках сделки оценена в $1,26 млрд.

В 2007 г «М.Видео» провела IPO (публичное размещение акций) на бирже ММВБ. По итогам торгов во вторник, 12 декабря, одна акция «М-Видео» стоила 359 руб, рыночная капитализация всей компании - 64,5 млрд руб.

Если исходить из курса ЦБ на 14 декабря – 61,04 руб/$, в рублях «Сафмар» готова заплатить за одну акцию «М.Видео» 431 руб. То есть премия к рынку составляла 20%. После объявления о сделки начался резкий рост котировок «М.Видео», за день акции подорожали на 10% до 395 руб, капитализация всей компании выросла до 71,1 млрд руб.

«М.Видео» была основана в 1993 г. Сейчас сеть объединяет 388 магазинов общей площадью 651 тыс кВ м. Выручка компании за прошлый год составила 161,7 млрд руб, чистая прибыль - 4,5 млрд руб.

«Сафмар» уже владеют двумя крупными сетями розничной электроники  - «Техносила» и «Эльдорадо». Сеть «Техносила» была создана в 1993 г Вячеславом и Виктором Зайевым, в 2010 г сеть начала процедуру банкротства. Затем сеть отошла к группе Dauria бизнесмена Михаила Кокорича, а в 2012 г – к группе First Russian Recovery, связанной с «МДМ-Банком». В 2015 г сеть отошла к «Сафмару».

Сеть «Эльдорадо» была создана в 1994 г Игорем Яковлевым. В 2008 г контроль над сетью выкупила чешская группа PPF и итальянская страховая группа группе Assicurazioni Generali. В 2010 г PPF консолидировала контрольный пакет акций «Эльдорадо», а в 2012 г выкупила и остававшиеся у Яковлева акции. В конце прошло года «Эльдорадо» на 100% был приобретен «Сафмар».

В 2013 г «М.Видео» уже договорилась о покупке «Эльдорадо», но сделка тогда не состоялась.

На конец прошлого года «Эльдорадо» объединяло 415 магазинов, у «Техносилы» - 85. Таким образом, суммарно три сети, которые будут принадлежать «Сафмару» - «Эльдорадо», «М.Видео» и «Техносила», объединят около 900 магазинов.