Неаудированные финансовые результаты ОАО «Ситроникс» за третий квартал и девять месяцев 2010 года

Основные показатели третьего квартала
Консолидированная выручка выросла на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 223,6 млн. долл. США.

Выручка сегмента «Информационные Технологии» выросла на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 45,8 млн. долл. США; выручка сегмента «Микроэлектроника» выросла на 28% до 73,5 млн. долл. США; выручка сегмента «Телекоммуникационные Решения» сократилась на 24% до 95,2 млн. долл. США.

Показатель OIBDA вырос на 51%* по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 17,5 млн. долл. США, маржа по OIBDA выросла до 7,8% - все три сегмента продемонстрировали прибыль по показателю OIBDA.

Чистый убыток, относящийся к Ситроникс, составил 9,4 млн. долл. США

Совокупные активы составили 1 810,3 млн. долл. США.

С момента объявления финансовых результатов второго квартала 2010 года 10 сентября 2010 года Группа подписала новые контракты на сумму 200,4 млн. долл. США.

Основные показатели за девять месяцев
Консолидированная выручка выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 682,5 млн. долл. США.

Выручка сегмента «Информационные Технологии» выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 142,1 млн.
долл. США; выручка сегмента «Микроэлектроника» выросла на 25% до 179,4 млн. долл. США; выручка сегмента «Телекоммуникационные Решения»
сократилась на 10% до 335,5 млн. долл. США.

Показатель OIBDA почти удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 50,8 млн. долл. США, маржа по OIBDA выросла до 7,4% - все три сегмента продемонстрировали прибыль по показателю OIBDA.

Чистый убыток, относящийся к Ситроникс, составил 64,8 млн. долл. США.

Обзор операционной деятельности
 
Рост выручки Группы составил 1% и 9% в третьем квартале 2010 года и за девять месяцев 2010 года соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что явилось результатом значительного роста объемов продаж по бизнес-направлениям “Информационные Технологии” и “Микроэлектроника”, а также укрепления некоторых операционных валют относительно доллара США - валюты, в которой составляется отчетность Группы. С момента объявления финансовых результатов второго квартала 2010 года 10 сентября 2010 года Группа подписала новые контракты на сумму на 200,4 млн. долл. США.

Операционные расходы группы в третьем квартале 2010 года за вычетом амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам сократились на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 13% за девять месяцев. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за вычетом расходов на опционы и резервов выросли на 2,1% в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 2,4% за девять месяцев. Это является также следствием негативного влияния изменения курсов операционных валют Группы относительно доллара США – валюты, в которой составляется отчетность Группы. Расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки сократились на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 4% за девять месяцев.

Прибыль по показателю OIBDA выросла на 51% в третьем квартале 2010 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 17,5 млн. долл. США и почти удвоилась за девять месяцев, составив 50,8 млн. долл. США. Маржа по показателю OIBDA выросла до 7,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и до 7,4% за девять месяцев.

Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам выросли в сравнении с аналогичным периодом прошлого года с 14,7 млн. долл. США до 15,0 млн. долл. США в третьем квартале 2010 года и с 40,1 млн. долл. США до 70,6 млн. долл. США за девять месяцев. Данное увеличение явилось, главным образом, следствием отражения в сегменте «Микроэлектроника» полной амортизации оборудования по производству микросхем на основе технологии 180 нанометров; роста амортизации нематериальных активов, признанных в результате покупки оставшихся 49% компании «Ситроникс Информационные Технологии», а также амортизации вновь приобретенного и разработанного программного обеспечения в сегменте «Телекоммуникационные Решения».

Чистые процентные расходы Группы в третьем квартале 2010 года выросли в сравнении с аналогичным периодом прошлого года с 12,0 млн. долл. США до 20,8 млн. долл. США и с 36,2 млн. долл. США до 56,7 млн. долл. США за девять месяцев. Данное увеличение произошло в результате изменений курсов валют и увеличения средней величины долга группы, включая долг от «Ситроникс-Нано» в размере 46 млн. долл. США.

Убыток от курсовых разниц в третьем квартале 2010 года составил 1,7 млн. долл. США и 1,8 млн. долл. США за девять месяцев, в сравнении с прибылью, составившей 1,7 млн. долл. США, и убытком в 3,4 млн. долл. США за соответствующие периоды 2009 года. Курсовой убыток в основном отражает изменение стоимости между отчетными датами кредитов и займов Группы, выраженных в долларах США.

Чистый убыток, относящийся к Ситроникс, сократился на 37% по итогам третьего квартала 2010 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 21% за девять месяцев текущего года. На финансовые результаты 2009 года по Группе оказала влияние продажа бизнесов, состоявшаяся в апреле 2009 года. Группа отразила чистый убыток по прекращенной деятельности в размере 26,2 млн. долл. США по итогам девяти месяцев 2009 года.
Обзор деятельности по сегментам “Ситроникс Телекоммуникационные Решения” (млн. долл. США)

Выручка по данному сегменту сократилась на 24% в третьем квартале 2010 года и на 10% за девять месяцев 2010 года в сравнении с аналогичным периодами прошлого года, что, с одной стороны, объясняется неблагоприятными рыночными условиями в Греции, с другой стороны – высоким уровнем выручки в соответствующий период 2009 года в результате завершения большого количества проектов. Однако снижение выручки было частично компенсировано за счет ее увеличения в России. Операционные расходы сократились по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года, а показатель OIBDA по сегменту увеличился на 21% за третий квартал 2010 года и более чем втрое за девять месяцев. Маржа по показателю OIBDA в сегменте возросла и составила 5,6% и 8,9% за соответствующие периоды. С момента объявления финансовых результатов второго квартала 2010 года 10 сентября 2010 года компании сегмента подписали новые контракты на сумму 68,5 млн. долл. США.

Доля продаж оборудования для беспроводной связи составляет 24% от выручки сегмента в третьем квартале 2010 года и за девять месяцев, а доля выручки от продажи телекоммуникационного программного обеспечения, включая решения OSS/BSS, составила соответственно 22% и 26%. Доля продаж решений аутсорсинга и прочих решений – 54% выручки за третий квартал 2010 года и 50% за девять месяцев.

«Ситроникс Телекоммуникационные Решения» в августе 2010 года подписал договор с энергетической компанией УЗБЕКЭНЕРГО в Узбекистане на поставку и поддержку решения UTILIS, которое обеспечивает автоматический контроль потребления электроэнергии.
Группа также подписала 3-летние контракты с телекоммуникационным оператором Sistema Shyam TeleServices Ltd (SSTL) на общую сумму приблизительно 22 млн. долл. США. Эти контракты предполагают расширение географии внедрения биллингового решения FORIS, внедрение платформы STP («пункта передачи сигнала») и решения MNP ("переносимости номера мобильного телефона»), а также техническую поддержку. Биллинговая система FORIS и система управления отношениями с клиентами будут внедрены во всех регионах присутствия Sistema Shyam TeleServices, а количество лицензий рассчитано на 26 млн. абонентов. Развитие FORIS также позволит Sistema Shyam TeleServices вводить новые тарифные
планы как для частных, так и корпоративных клиентов.

В октябре 2010 года Группа подписала контракт с ЗАО «Корнет-АМ», дочерней компанией ОАО «КОМСТАР-ОТС» в Армении. Компания «Корнет-АМ» является одним из ведущих операторов связи в стране и начала пробное использование своей сети WiMAX на основе технологии OmniMAX в городе Цахкадзор. Оборудование OmniMAX разрабатывается и производится компанией INTRACOM TELECOM, дочерней компанией Ситроникс.

«Ситроникс Телекоммуникационные Решения» также подписал новый контракт с оператором мобильной связи Warid Telecom Uganda, согласно которому поставит 1,1 млн. дополнительных лицензий FORIS. В результате количество лицензий FORIS у Warid Telecom Uganda почти удвоится.
В ноябре компания INTRACOM TELECOM подписала новый контракт с Pakistan Telecommunication Company Limited (PTCL), ведущим  телекоммуникационным оператором Ближнего Востока. INTRACOM TELECOM будет поставлять систему WiBAS «точка-многоточка» в Лахоре, втором по величине городе Пакистана. Подписание этого контракта стало новым этапом развития сотрудничества между INTRACOM TELECOM и PTCL – после проекта по поставке оборудования «точка-точка» INTRALINK, выполненного в мае текущего года.
 
“Ситроникс Информационные Технологии”
Выручка по данному сегменту выросла на 31% в третьем квартале 2010 года и на 41% за девять месяцев 2010 года в сравнении с аналогичными периодами прошлого года, что главным образом отражает подписание ряда контрактов в начале года и продолжающееся позитивное развитие российского рынка. Сегмент продемонстрировал прибыль по показателю OIBDA как за квартал, так и за девять месяцев 2010 года, маржа по показателю OIBDA составила 2,3% и 4,6% за два соответствующих периода.

С момента объявления финансовых результатов второго квартала 2010 года 10 сентября 2010 года компании сегмента подписали новые контракты на сумму 55,7 млн. долл. США. «Ситроникс Информационные Технологии» является одной из ведущих ИТ-компаний в России и СНГ. На продажи решений в области ИТ-инфраструктуры и проекты по системной интеграции приходится 61% выручки данного сегмента в третьем квартале 2010 года и 41% выручки за девять месяцев, доля продаж в области телекоммуникационных интеграционных решений составляет соответственно 21% и
45% выручки. На проекты по бизнес-консалтингу и ИТ-аутсорсингу пришлось 18% выручки в третьем квартале и 14% выручки за девять месяцев.
После объявления результатов второго квартала Группы в сентябре Ситроникс завершил для МТС Украина проект по оптимизации ядра CDMA-сети оператора связи. Это позволило оператору запустить сервис «МТС Коннект 3G» и повысить скорость доступа в Интернет. Группа также создала в МТС Украина комплексную систему управления доступом сотрудников. В октябре 2010 года Группа завершила проект по автоматизации сети розничной торговли МТС на основе решения Oracle Hyperion Planning. Проект был выполнен менее чем за четыре месяца и стал одним из
самых быстрых внедрений Hyperion в российском телекоммуникационном секторе. Ситроникс продолжает развивать сотрудничество с ОАО АНК «Башнефть». В сентябре начат проект по созданию единой транспортной сети для компании и ее дочерних предприятий, который будет завершен до конца текущего года.

Ситроникс построит для ОАО АНК «Башнефть» центр обработки данных и модернизирует системы телемеханики дочерних нефтедобывающих предприятий. Общая сумма контрактов с «Башнефтью» с начала года составила 23 млн. долл. США. В октябре 2010 года Ситроникс объявил о партнёрстве по разработке навигационных информационных систем для корпоративного сектора с мобильным оператором МТС и ведущей российской страховой компанией РОСНО. Эти системы позволят абонентам подключать сервис «НИКА» для определения местонахождения автомобилей и экономии на оплате страховых услуг.

В ноябре 2010 года Группа завершила внедрение платформы Oracle Waveset (ранее – SUN Identity Manager) в ОАО «КОМСТАР-ОТС». В результате реализована централизованная система для управления доступом к информации для сотрудников «КОМСТАР», что позволило оператору повысить уровень безопасности информационных ресурсов и защиты конфиденциальной информации. Система также обеспечивает соответствие нормативным требованиям российского законодательства по информационной безопасности и защите персональных данных.

С сентября до начала ноября 2010 года Группа подписала контракты с рядом телекоммуникационных операторов и провайдеров банковских и страховых услуг на поставку решений по программному обеспечению и оборудованию, техническую поддержку и обновление и модернизацию систем. Группа также подписала контракт на внедрение корпоративного портала с государственной корпорацией «Ростехнологии».

“Ситроникс Микроэлектроника”
Выручка по данному сегменту выросла на 28% в третьем квартале 2010 года и на 25% за девять месяцев 2010 года в сравнении с аналогичными периодами прошлого года, что отражает рост внутренних и международных продаж микрочипов, восстановление глобальных рынков микроэлектроники и развитие сотрудничества с существующими заказчиками, а также подписание новых контрактов. Сегмент продемонстрировал прибыль по показателю OIBDA как за квартал, так и за девять месяцев, маржа по показателю OIBDA составила соответственно 20,0% и 16,2%.
С момента объявления финансовых результатов второго квартала 2010 года 10 сентября 2010 года компании сегмента подписали новые контракты на сумму 76,2 млн. долл. США.

«Ситроникс Микроэлектроника» является лидером в России в каждом из своих сегментов рынка, включая производство смарт-карт и RFID-продуктов, и находится на первом месте среди производителей полупроводников в России и СНГ. 33% выручки за третий квартал 2010 года и 33% выручки за девять месяцев по данному сегменту было получено в результате продаж интегральных микросхем. На долю продаж RFID-продуктов приходится 36% и 33% выручки за соответствующие периоды. 30% выручки за третий квартал и 28% выручки сегмента за девять месяцев получено в результате продаж смарт-карт, на долю проектов в области НИОКР приходятся оставшиеся 1% и 5% соответственно.

В августе Группа подписала контракт с ОАО «Вымпелком» на поставку SIM-карт с объемом памяти 64К. В период действия контракта возможны изменения параметров поставляемых SIM-карт: объем памяти может быть увеличен до 128К или 256К. На сегодняшний день карты объемом памяти 64 Кб являются наиболее востребованным продуктом среди операторов мобильной связи, а карты с увеличенным объемом памяти используются для подключения к тарифным планам с расширенным функционалом.

В сентябре Группа подписала новые контракты с оператором мобильной связи «Мегафон» на поставку 14 млн. SIM-карт и приложения «двойной подписки», которое позволяет провайдеру обслуживать два номера на одной SIM-карте. После заключения вышеупомянутых контрактов Ситроникс стал поставщиком SIM-карт для всех операторов российской «большой тройки»: МТС, «Вымпелком» и «Мегафон». На данный момент доля компании «Ситроникс Смарт Технологии» на рынке SIM-карт в России составляет около 60%.

Группа также подписала контракты с банками «Хоум Кредит» и «Связной Банк» на поставку персонализированных банковских карт с магнитной полосой. В ноябре 2010 года Группа выиграла тендер на поставку банковских карт с микрочипом для банка «ВТБ24». Совместный проект Группы с государственной корпорацией РОСНАНО по созданию полного цикла внутреннего производства микросхем по технологии 90нм реализуется в соответствии с утвержденным планом. Выпуск первых образцов продукции ожидается к концу 2010 года.

Финансовое состояние
Денежные средства Группы и их эквиваленты составили 115,2 млн. долл. США на конец третьего квартала 2010 года по сравнению с 42 млн. долл. США на конец третьего квартала 2009 года и 152,2 млн. долл. США по состоянию на конец второго квартала 2010 года. Общая сумма задолженности Группы на конец третьего квартала 2010 года составила 745,1 млн. долл. США без учета 45,7 млн. долл. США долга перед совместным предприятием «Ситроникс-Нано» в рамках проекта по созданию микроэлектронного производства по технологии 90 нанометров. Для сравнения, общая сумма кредитов и займов составляла 753,8 млн. долл. США на конец третьего квартала 2009 года и 745,4 млн. долл. США на конец второго квартала 2010 года (без учета 30,6 млн. долл. США долга перед совместным предприятием «Ситроникс-Нано»). Общая сумма задолженности Группы сократилась по сравнению с предыдущим кварталом при постоянных курсах валют в результате рефинансирований и выплат в общей сумме 139,3 млн. долл. США в третьем квартале.

Доля долгосрочных долговых обязательств в общей сумме долга составила 43% на конец третьего квартала 2010 года в сравнении с 26% на конец третьего квартала 2009 года. С начала отчетного периода доля долгосрочных обязательств увеличилась после рефинансирования кредита Банка Москвы на сумму 2,9 млрд. руб. облигационным займом в размере 3 млрд. руб. в октябре 2010 года. Кредит был использован для погашения неконвертируемых облигаций Группы в сентябре 2010 года. Около 32% долговых обязательств Группы на конец третьего квартала 2010 деноминировано в долларах США, 26% - в евро и 42% - в рублях. Средневзвешенная стоимость заимствований на 30 сентября 2010 года составляла 7,8%, на конец третьего квартала 2009 года – 8,6%, на конец второго квартала 2010 года – 8,6%.