«ВымпелКом» возобновил переговоры о продаже «Национальной башенной компании» (НБК) — «дочки» Vimpelcom Ltd, которая владеет сотовой инфраструктурой оператора, со ссылкой на источники на телекоммуникационном рынке и в одной из башенных компаний сообщил Forbes.
Переговоры о продаже «дочки» «ВымпелКом» ведет с тремя компаниями — это «Русские башни», «Вертикаль» и «Сервис-Телеком», рассказали собеседники издания. По словам источника в одной из этих компаний, покупатель будет известен к осени.
Каждый игрок отдельно проводит due diligence, сообщил источник издания, близкий к «Русским башням». По словам собеседников Forbes, предварительно вышки оператора оцениваются примерно в 60-70 млрд руб.
«Русские башни» для оплаты смогут использовать кредитное плечо, которое составит 50% и более от суммы сделки, если она состоится, сказал источник, близкий к компании. В 2020 году она получила от ВТБ кредитную линию на 10 млрд руб. сроком на десять лет, сообщал «Интерфакс». Привлеченные средства «Русские башни» направят на строительство и покупку новых объектов инфраструктуры, говорилось в сообщении.
Источник РБК, близкий к одному из потенциальных покупателей актива, рассказал, что сейчас процесс подготовки «ВымпелКома» к продаже этой инфраструктуры находится гораздо в менее продвинутой стадии, чем несколько лет назад.
«ВымпелКом» выделил НБК из своей структуры в 2016 году. Оператор передал «дочке» часть различных сооружений связи: башни на земле, мачтовые сооружения, в том числе пригруженные, и мачты на крышах, говорила «Ведомостям» представитель «ВымпелКома» Анна Айбашева. Тогда она назвала выделение инфраструктуры в отдельную компанию техническим шагом, который не означает ее автоматическую продажу, однако упростит сделку, если она состоится.
В 2015 году «ВымпелКом» выставил на продажу свои сотовые башни, но сделка не состоялась. Среди участников были «Русские башни», «Вертикаль», а также Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) совместно с фондом Mubadala (ОАЭ) и Baring Vostok Capital. В 2016 году «Ведомости» вновь сообщили о возможной сделке по покупке сотовых башен «ВымпелКома». Тогда источники издания называли потенциальным покупателем «Русские башни», а сумму сделки оценивали до $1,4 млрд.
По данным СПАРК, в прошлом году выручка НБК составила 5,2 млрд руб., чистая прибыль — 135 млн руб. После продажи «ВымпелКом» сразу возьмет башни в обратную аренду, сказал источник издания на телекоммуникационном рынке. По данным AC&M Сonsulting, средняя арендная ставка за башню в 2020 году составила 27 тыс. рублей, а число долгосрочных арендаторов — на уровне 1,5 арендатора на башню.
На конец 2020 года в России было чуть меньше 85 тыс. башен, мачт и столбов, при этом совокупный парк высотных конструкций растет на 6-7% второй год подряд, по данным AC&M Сonsulting. По числу башен — 15 тыс. — «ВымпелКом» занимает второе место среди мобильных операторов. Лидеры рынка, МТС и «Мегафон» имеют примерно по 18 тыс. башен, подсчитали эксперты.
Почти половину новых конструкций в 2020 году возвели независимые башенные компании — «Русские башни», «Вертикаль» и «Сервис-Телеком». Первая является лидером по числу башен среди независимых игроков — 6,5 тыс., следом за ней идут «Вертикаль» (4,5 тыс.) и «Сервис-Телеком» (2,2 тыс. башен).
Любое слияние между независимыми инфраструктурными компаниями приведет к образованию второго по размеру независимого оператора башенных активов в Европе после Cellnex, отметили в AC&M Сonsulting. «Логическим продолжением такого рода консолидации был бы выход объединенной инфраструктурной компании на фондовый рынок», — полагают эксперты.
Издание направило запросы в «ВымпелКом», «Русские башни», «Вертикаль» и «Сервис-Телеком».
Виктория Полякова, Анна Балашова
Цифры говорят
