Пандемия сильно ускорила процесс цифровой трансформации. Благодаря ей, в мире стали глубже задумываться о возможностях цифровых платежных решений. Увеличился и сам спрос на них. Как результат, к примеру, доля безналичных платежей в России в 2016–2020 гг. возросла с 39 до 70%. Однако спрос на более безопасную, эффективную и недорогую альтернативу электронным платежам тоже возрастает. Криптовалюты вроде биткоина, Ripple, Litecoin или Ethereum все чаще попадают в заголовки газет по всему миру.
Цифровой рубль также привлекает к себе много внимания, однако его появление еще только впереди – согласно планам Центробанка, он появится не ранее 2022 года. В октябре прошлого года ЦБ представил консультативный доклад о цифровом рубле, согласно которому «крипторубль» наряду с наличными и безналичными средствами должен стать третьей формой денег.
Что такое цифровой рубль и зачем он нам нужен?
По сути, цифровой рубль – это цифровая валюта, которая будет выпускаться Центробанком точно так же, как и традиционная. Как и бумажные купюры, она будет иметь уникальный код, и храниться в электронном кошельке в Центральном Банке. Цифровой рубль будет равноценен другим формам российского рубля: 1 рубль наличными будет эквивалентен 1 безналичному рублю, а 1 цифровой рубль будет равен каждому из них. Им можно будет оплачивать покупки и услуги, совершать переводы, цифровой рубль можно будет конвертировать в безналичные средства на счетах в банках, в наличные денежные средства, и обратно.
В консультативном докладе ЦБ значится, что распространение цифровых платежей приведет к снижению транзакционных издержек для потребителя, росту конкуренции среди кредитных организаций и борьбе за клиента за счет предложения более удобных услуг гражданам и бизнесу, а также послужит стимулом для разработки и внедрения инновационных продуктов и технологий со стороны бизнеса.
В чем отличие цифрового рубля от криптовалюты и безналичных платежей
«Криптовалюты» не являются деньгами, так как они не могут полноценно выполнять все функции денег: ими нельзя повсеместно расплатиться, они не являются мерой стоимости и не могут использоваться в качестве сбережений – следствие нестабильности стоимости и колебания курса криптовалют. К примеру, в начале 2021 года курс биткоина побил новый исторический рекорд, превысив отметку в $58 тыс, а уже к 23 февраля стоимость биткоина за несколько часов рухнула более, чем на 10% (данные криптовалютной биржи Coindesk). Кроме того, у криптовалют нет надежного гаранта, обеспечивающего легитимность и надежность их создания и использования.
Цифровой рубль эмитируется Центральным Банком России: соответственно, такой рубль имеет статус национальной валюты, и ее устойчивое функционирование обеспечивается государством в лице ЦБ.
В отличие от безналичных рублей, цифровую валюту можно будет использовать в офлайн-режиме, если заранее зарезервировать определенную сумму на электронном кошельке (это напоминает хранение бумажных денег в кошельке на случай, если они понадобятся).
Отсутствие полной анонимности. Критика проекта
Инфраструктура цифровой валюты Центрального банка (ЦВЦБ) гарантирует
конфиденциальность информации для пользователей, но не предполагает анонимности транзакций. Для их совершения необходима идентификация, а данные учитываются на платформе Центрального банка. В этом плане расчеты с ЦВЦБ схожи с уже весьма распространенными безналичными расчетами средствами на счетах коммерческих банков. По ним также нет полной анонимности, учитывая, что для их совершения нужна идентификация, но обеспечивается конфиденциальность информации о клиентах. Помимо того, законом гарантируется защита их персональных данных.
Как значится в письме Ассоциации российских банков Председателю ЦБ РФ, в настоящее время налицо необходимость определить границы столь существенного сужения «личного пространства» граждан. О ней говорит пример Китая, в котором в 2017 году была запущена система социального кредита. Данная система на основе собираемых государством данных о поведении конкретного индивида присваивает ему скоринговый балл; в зависимости от количества баллов гражданин получает дифференцированные по качеству или стоимости социальные или коммерческие услуги.
В целом, как говорится в письме, для подавляющего числа транзакций офлайн-режим, поддерживаемый цифровым рублем, может быть неактуален: «Мы не наблюдаем прямой связи между недоступностью связи и предпочтением наличных. Второе часто обусловлено недостатком цифровой грамотности, опасениями потребителей относительно контроля со стороны банков или государства. Эти потребители столь же скептически относятся к смартфонам и иной технике». Опыт таких проектов, как «Тройка» или «Подорожник», показывает, что офлайн-режим может быть актуален в ситуациях, когда важна скорость расчета (например, при проходе через турникет в метро).
«Мы не видим фундаментальных причин, по которым российские розничные потребители будут при осуществлении платежей отдавать предпочтение именно цифровому рублю», – заключают в АРБ.
Потребителям, таким образом, должны быть предоставлены гарантии, что их цифровые рубли не будут аннулированы или заморожены без предупреждения и без заранее определенных, веских причин. В противном случае цифровые рубли не могут считаться «общественным благом» – безусловно и постоянно доступным для граждан. И в этом они будут уступать в конкуренции наличным денежным средствам, следует далее в письме АРБ.
Сильные стороны проекта
Данные о транзакциях с цифровым рублем будут содержать минимум информации о назначении платежа и его получателе, что снизит риск использования персональной информации о предпочтениях потребителя – например, торгово-сервисными предприятиями для продвижения товаров и услуг, а также понизит риски разглашения конфиденциальной информации. При этом данные о транзакциях будут доступны Центральному банку и финансовым посредникам в интересах общества, говорится в пояснительной записке ЦБ.
В отличие от полной анонимности биткоина, ЦБ имеет право получать данные о транзакциях в рамках закона и отслеживать источник цифровой валюты, в то время как другие коммерческие банки и торговцы не могут получить соответствующую информацию.
Цифровой рубль расширяет для государства возможности контроля целевого расходования средств, в том числе получаемых экономическими субъектами для исполнения государственных контрактов, отмечается в аналитической записке ЦБ. Для контроля целевого использования средств в цифровом рубле они могут быть помечены специальным признаком, указывающим на допустимые цели их расходования. К примеру, государство выделяет организации средства в цифровом рубле на социальные выплаты, и так как валюта имеет свой цифровой код, ее можно будет отследить при нецелевом использовании.
По словам председателя Комитета по информационным и интернет-технологиям Ассоциации российских банков Константина Маркелова, появление цифрового рубля положительно скажется на оптовых расчетах. Он может выгодно дополнить уже существующие платежные средства (наличные и безналичные) благодаря своим технологическим преимуществам. Среди них - использование в офлайн-режиме, бесшовная интеграция с цифровыми платформами и некоторые другие технологические возможности, а также создание условий для появления экосистем вокруг технологически продвинутых коммерческих банков.
Бесшовная интеграция цифрового рубля с цифровыми платформами свидетельствует о его широких возможностях - интеграции смарт-контрактов, установлении допустимых целей расходования денег и др. При этом сама бесшовность платежей – это серьезное содействие в более простом подключении клиентов к экосистеме, а также распределении в ней денежных средств между разными провайдерами услуг. Иными словами, за счет цифрового рубля внести в экосистему деньги будет гораздо проще. Развитие экосистем делает возможным перекрестный обмен аудиторией в рамках разнородных сервисов, который, в частности, делается доступным благодаря цифровому рублю. Яркий пример такого обмена - использование информации о потреблении интернет-услуг или мобильной связи для скоринга заемщика.
«Среди других технологических возможностей цифрового рубля - возможность введения его «сроков годности»; управления режимом его использования (например, по типам операций или назначениям платежа); возможность сквозного отслеживания операций по всей цепочке совершения перевода; управляемой конфиденциальности - предоставления данных о совершении операции третьей стороне с разрешения плательщика», - отмечает Константин Маркелов.
«В традиционных безналичных платежах все перечисленные технологические возможности либо отсутствуют, либо реализованы не лучшим образом. Например, для целей контроля расходования средств в предприятиях используется внутренний аудит, внешний (в том числе государственный) аудит, что требует существенных трудозатрат, – продолжая разговор о преимуществах цифрового рубля поясняет Господин Маркелов. - В результате возможности злоупотреблений по-прежнему сохраняются. Аналогом смарт-контрактов являются эскроу-счета, однако их функционал довольно ограничен, при этом управление денежными средствами по-прежнему осуществляется вручную».
Продолжая далее говорить о достоинствах цифрового рубля, отметим, что при оплате безналичными средствами с банковских счетов продуктов или услуг, в среднем от 1 до 5% из этих средств поступает платежной системе в качестве комиссии за эквайринг. Цифровые валюты же позволяют покупателю платить продавцу напрямую, что означает устранение посредника и вероятно (но не факт) – удешевление данного продукта или услуги.
Конечно, платежи в государственной цифровой валюте не станут бесплатными, но комиссии по ним будут значительно снижены. Их количество будет назначено эмитентом централизованной цифровой валюты, то есть государством, а не международными корпорациями, стремящимися по возможности увеличить собственную прибыль.
«Преимущества цифрового рубля перед безналичными средствами - в повышении скорости и безопасности проведения платежей, снижении стоимости платежных услуг и денежных переводов. Данный тип валюты позволит обмениваться денежными средствами без привязки к банкам и системам перевода. Большинство граждан не сразу осознают для себя все эти преимущества и ринутся открывать электронные кошельки, чтобы переводить туда средства со своих банковских счетов», – обратил внимание ICT-Online.ru Игорь Додонов, аналитик ГК «ФИНАМ»
О влиянии перераспределения средств из наличных денег и со счетов банков в цифровую валюту ЦБ
В январе 2021 года ЦБ опубликовал аналитическую записку «Что изменится для банков и их клиентов с введением цифрового рубля».
Одно из наиболее вероятных изменений, связанных с цифровым рублем, заключается в перераспределении в пользу клиентов/вкладчиков банков части прибыли, которую сейчас получают банки, имеющие дешевые пассивы, – значится в документе. Это касается владельцев текущих, расчетных, зарплатных счетов – тех рублевых счетов, по которым банки обычно начисляют проценты. При этом банки имеют возможность размещать эти свободные денежные остатки под рыночные ставки без какого-либо риска (депозиты в центральном банке или под залог ценных бумаг на денежном рынке).
Исходя из расчетов ЦБ за 2018-2020 годы, доля доходов платежных систем от подобных манипуляций составила около 13%, а прибыль банков – 25%. За три года (до начисления налогов) это около 1,46 трлн рублей, если банки не начислят проценты по таким счетам, и 750 млрд рублей при начислении мизерных процентов.
«Противостоять этому банки смогут путем повышения ставок по остаткам на клиентских счетах, а также дальнейшего развития своих экосистем, в рамках которых помимо традиционных банковских услуг, банки предлагают другие финансовые и нефинансовые услуги. Кроме того, банкам придется и дальше работать над снижением издержек, повышением эффективности бизнеса и цифровой трансформацией. Что, безусловно, положительно повлияет на повышение качества услуг для клиентов», – продолжает Игорь Додонов.
У банков возникнет дефицит фондирования из-за перетока депозитов в цифровой рубль и в результате не хватит ресурсов для выдачи кредитов, из-за чего ставки могут повыситься.
На опасения участников рынка авторы аналитической записки отвечают: ЦБ обеспечивает ценовую стабильность посредством управления краткосрочной процентной ставкой.
«Именно короткие высоколиквидные пассивы, по нашему мнению, имеют наибольшие шансы частично перейти в цифровой рубль, – отмечается в аналитической записке ЦБ. – Дефицита фондирования в банковском секторе в целом не может возникнуть в принципе».
Подорожают ли кредиты из-за снижения прибыли банков?
В условиях конкуренции между банками и неизменности процентных ставок денежного рынка кредиты не должны стать дороже, говорится в пояснительной записке. Но в то же время в результате появления цифрового рубля произойдет перераспределение части процентного дохода банков в пользу их клиентов.
Чтобы нивелировать связанные с этим риски для стабильности финансовых институтов, ЦБ обеспечит доступ к своим операциям рефинансирования в необходимом объеме и в требуемые сроки.
Итак, дефицита фондирования в банковском секторе, вероятно, не возникнет. Как следствие, способность банков выдавать долгосрочные кредиты не пострадает от самого факта перетока части депозитов в цифровой рубль. При этом может возрасти стоимость банковских услуг, так как банки переложат часть потерянных доходов на комиссии, в том числе, возможно, за обслуживание банковских счетов.
При использовании цифрового рубля, по всей видимости, будут установлены ограничения для конвертации средств со счетов банков в цифровой рубль – аналогичные тем, что сейчас имеют место для наличных рублей (например, ограничение на объем снятия наличных в сутки, предварительное информирование банка о необходимости снять с банковского счета средства, превышающие определенную сумму). Эти условия необходимы, чтобы обеспечить возможности для банков фондировать перетоки денежных средств из одной формы в другую.
Цифровая валюта в мире
В то время как Facebook шокировал политиков всего мира в 2019 году своими планами по запуску цифровой валюты Libra, центральные банки начали изучать возможность создать свою собственную виртуальную валюту. В октябре 2020 года Банк международных расчетов (BIS) вместе с семью центральными банками, включая Федеральную резервную систему США, Европейский центральный банк и Банк Англии, опубликовал отчет, в котором изложил некоторые ключевые требования к цифровой валюте центрального банка (CBDC). Среди предложений было то, что CBDC должен дополнять, но не заменять наличные деньги и другие формы законного платежного средства и должен быть как можно более недорогим, если не бесплатным.
Китай, правительство которого явно стремится создать доминирующую глобальную платформу для цифровой валюты, объявил о разработке своей национальной цифровой валюты электронных платежей (DCEP), целью которой является расширение международного охвата юаня и замена доллара США в качестве основной мировой валюты.
Позже правительства нескольких городов Китая раздали гражданам десятки миллионов юаней в качестве новогодних «красных пакетов», которые можно загрузить на смартфон. Эти пакеты являются частью испытания новой технологии, которая, как надеются в Китае, поможет ему стать мировым лидером в области внедрения цифровых валют.
Более 50 центральных банков, представляющих примерно пятую часть населения мира, намерены ввести в оборот собственные CBDC в ближайшие три года. Примерно 60% центральных банков сейчас экспериментируют с цифровыми валютами, а 14% уже запустили пилотные программы по их выпуску и использованию. Отчет Банка международных расчетов составлен на основе консультаций с 65 центральными банками, проведенных в 2020 году.
Европейские чиновники планируют ввести цифровой евро к 2025 году. Эксперты Федеральной резервной системы Америки изучают, следует ли последовать их примеру. Багамы уже запустили в оборот свою версию – «песочный доллар».
Швеция является одной из стран с самым низким уровнем использования наличных денег в мире, что позволило стране легче развивать электронную крону. Шведский Риксбанк (центральный банк страны) проводит пилотный проект по цифровой валюте с февраля 2020 года по февраль 2021 года.
Исследователи считают, что страна, первая выпустившая национальную криптовалюту станет лидером рынка. Революционный характер государственной цифровой валюты заключается не только в том, что выпуск цифровых денег становится дешевле, поскольку не требуется специальной бумаги с водяными знаками и другими мерами безопасности. Цифровые валюты предлагают еще больше возможностей, если они свободно конвертируемы.
Всемирный экономический форум 2021. Проблемы цифрового рубля в России
На ВЭФ, прошедшем 25 января в Давосе, говорилось, в том числе и о том, что, хотя на данный момент в мире нет ни одной работающей цифровой валюты центробанков, Китай явно намеревается стать пионером в этой области. В целом CBDC имеют шанс удешевить деньги для бизнеса, а также ускорить их перемещение и сократить комиссии в переводах, признают эксперты. Это может помочь глобальной экономике легче преодолеть кризис, спровоцированный пандемией коронавируса.
Еще одна ключевая тема форума – борьба с «цифровыми пустынями»: регионами, которые пока очень слабо охвачены цифровыми технологиями. COVID-19 еще острее обнажил цифровое неравенство во всем мире и усугубил цифровой разрыв. Примерно половина населения Земли не пользуется Интернетом во многом потому, что он попросту недоступен гражданам. Это значит, что эти люди не получают достоверную и оперативную информацию о том, что происходит в мире. Причиной недоступности цифровых валют становится цифровое неравенство: этот фактор во многом относится и к Российской Федерации. В докладе ЦБ упоминается о том, что необходимым условием введения цифрового рубля станет «обучение» населения технической и экономической грамотности. Но это не решает вопроса равномерной цифровой трансформации центральной части страны и периферийных регионов.
Банк России будет проводить разработку цифрового рубля поэтапно: после оценки возможностей и перспектив введения цифрового рубля и определения его концепции с учетом общественных консультаций планируется пилотирование цифрового рубля на ограниченном круге пользователей и разработка платформы цифрового рубля. После этого может быть принято решение о целесообразности и дальнейших шагах по запуску цифрового рубля.
«Напомню, что на цифровые рубли не начисляются проценты, то есть они находятся в иной плоскости, чем депозитные продукты банков. Для большинства игроков банковского рынка введение цифрового рубля – это все же новые возможности. Любое внедрение новых технологий требует времени в первую очередь за счет привыкания клиента, и вряд ли цифровой рубль станет исключением. Но уверен - рынок все расставит по местам, и клиенты найдут оптимальную для себя форму оплаты и сбережений. Выбор - это всегда хорошо.
Сейчас сложно судить – станут ли цифровые рубли в будущем столь же популярными, все же у привычных карточных платежей много хорошо знакомых плюсов – привычность, программы лояльности. Думаю, что Банк России проработает стимулирующие меры, которые повысят популярность цифрового рубля. И популярность их будет напрямую зависеть, в том числе от инфраструктуры, позволяющей их использовать, от желания игроков вкладываться в ее создание и развитие. Последнее же возможно, если есть источники финансирования и участники рынка видят сроки окупаемости проекта», – резюмирует генеральный директор ГК «Элекснет» Игорь Антонов.
В прошлом году ICT-Online.ru уже писал о том, по какому пути пойдет цифровой рубль. На данный момент остается неясным не только то, как регуляторы собираются внедрять эту технологию, но и какую пользу она принесет российской экономике. Необходимо понимать, что внедрение цифровой валюты может изменить роль самого ЦБ: например, в том случае, если ЦБ начнет открывать электронные кошельки обычным клиентам, что противоречит статье ФЗ, согласно которой ЦБ не вправе обслуживать обычных клиентов. Недостаточная мировая практика не дает сделать полноценных выводов о том, как цифровой рубль повлияет на финансовый сектор. Несомненно, внедрение цифровой валюты в России – неизбежный тренд. Вопрос только в том, успеем ли мы снова оказаться в авангарде мирового финансового рынка.
