«Евросеть» считает размещение на Лондонской бирже в 2012 году маловероятным

01.01.2010 |

Владельцы «Евросети» опасаются выходить на Лондонскую биржу в 2012 году, хотя от планов провести размещение не отказываются. Весной этого года ритейлеру не удалось собрать пул инвесторов при оценке компании в диапазоне 2,7—3,3 млрд долл. Теперь розничная сеть ориентируется на капитализацию в 3,7—3,9 млрд долл. и готова подождать до следующего окна в апреле 2013 года, пока на финансовых рынках не станет спокойнее.

«Евросеть» считает период для выхода на IPO в 2012 году маловероятным. «Мы считаем, что выход в апреле 2012 года маловероятен в связи с тем, что на финансовых рынках сейчас происходит полный шторм и вероятность того, что что-то улучшится к весне, ничтожная», — пояснил президент компании «Евросеть» Александр Малис. Следующее окно, по его словам, в октябре 2012 года тоже неудобно для ритейлера: традиционно лучшие продажи в сотовой рознице приходятся на второе полугодие, сказывается сезонность продаж, а это отражается уже в годовой отчетности. Таким образом, вероятное ближайшее окно для размещения акций компаний может рассматриваться на апрель 2013 года. Источник, близкий к акционерам компании, рассказывает, что в настоящий момент компания работает с пулом инвесторов, заинтересованных в покупке потенциальных ценных бумаг «Евросети». По его словам, размещение может произойти и в 2012 году, если покупатели будут готовы заплатить за бумаги в соответствии с оценкой всего актива в диапазоне не менее 3,7—3,9 млрд долл. В апреле 2011 года ритейлер начал road-show со скромной оценкой в 2,7—3,3 млрд долл., тогда книгу заявок не удалось заполнить даже на 10%. Предполагалось, что будет продано около 40% акций компании.

«Евросеть» ждет разрешения политической ситуации и стабилизации на биржевых рынках», — считает Илья Федотов, аналитик ИК «Велес Капитал». «Приближение парламентских и президентских выборов влияет на решения о размещении всех российских компаний», — комментирует аналитик.

Анастасия Фомичева