Облигации без госрегистрации/Разместил холдинг РБК

26.03.2008 |

Вчера состоялось первое в России размещение биржевых облигаций, эмитентом которых выступила компания ОАО «РБК — Информационные системы». Всего вчера на ФБ ММВБ было размещено 1,5 млрд руб. облигаций из общего объема 12 млрд руб. зарегистрированных бумаг. Облигации, обращение которых начнется уже сегодня, погашаются через год, тогда же будет выплачен и единственный купон, который был определен в ходе аукциона по размещению в размере 12,25% годовых.

По результатам состоявшегося вчера первого в России размещения биржевых облигаций их эмитент — «РБК — Информационные системы» разместил 1,5 млрд руб. по ставке купона (равна доходности) 12,25% годовых. Как сообщил организатор размещения Альфа-банк, в результате аукциона поступило 86 заявок на общую сумму 2,373 млрд руб., что составило 159% от объема предлагаемого выпуска. Ранее представители организатора размещения прогнозировали ставку купона в районе 12% годовых.

По словам заместителя председателя совета директоров «РБК — Информационные системы» Дмитрия Белика, привлеченные в ходе размещения средства будут частично направлены на рефинансирование долгов, объем которых на сегодняшний день составляет 150 млн долл., а также на развитие интернет-проектов в неделовом сегменте. «РБК сейчас позиционируется как деловой ресурс, а в будущем мы видим серьезное развитие неделового сегмента, в связи с этим мы планируем вкладываться в развлекательные проекты», — говорит Дмитрий Белик. Он не исключил, что в текущем году будет еще одно размещение биржевых облигаций: «Все будет зависеть от конъюнктуры рынка и потребностей компании в финансировании».

Как сообщил директор по листингу и работе с клиентами ФБ ММВБ Леонид Савинов, на сегодняшний день биржа помимо «РБК — Информационные системы» присвоила номера выпускам биржевых облигаций двум эмитентам: «Аптечная сеть «36,6» (один выпуск на 1 млрд руб.) и АвтоВАЗ (десять выпусков на 10 млрд руб.). «В ближайшие две недели пройдут еще два размещения биржевых облигаций, в частности, в среду АвтоВАЗ проводит размещение двух выпусков облигаций на общую сумму 2 млрд руб.», — говорит Леонид Савинов, отмечая, что по итогам года ожидается десять размещений биржевых облигаций.

По мнению главного аналитика отдела анализа финансовых рынков Связь-банка Юрия Бодрина, размещение «РБК — Информационные системы» стоит признать успешным и этому в нынешней конъюнктуре долгового рынка способствовали характеристики биржевых облигаций. «Во-первых, облигации размещаются на короткий срок — до года, а во-вторых, не надо ждать месяц-полтора до начала обращения бумаг на вторичном рынке», — считает Юрий Бодрин. В свою очередь, аналитик МДМ-банка Максим Коровин ожидал меньшую ставку купона по облигациям: «Мы думали, что доходность будет поменьше, в районе 11% годовых, поскольку у компании хорошие показатели и минимальная долговая нагрузка». По словам Максима Коровина, «РБК — Информационные системы» выгоднее было бы разместить не биржевые, а обыкновенные рублевые облигации, поскольку тогда они могли бы быть включены в ломбардный список ЦБ.

Полина Смородская